Allgemeine Risikohinweise:
Auf dieser Webseite finden Sie Informationen über zukünftige finanzielle und betriebliche Entwicklungen sowie andere Vorhersagen, die entweder auf zukunftsgerichteten Aussagen oder subjektiven Einschätzungen beruhen. Alle diese Aussagen basieren auf Schätzungen, Annahmen und Vermutungen, die zum aktuellen Zeitpunkt für das Unternehmen angemessen erscheinen. Bevor Sie anhand der vorhandenen Unterlagen eine Investitionsentscheidung in eine Immobilie treffen, empfehlen wir Ihnen, sich mit den Risiken einer solchen Investition vertraut zu machen.
Immobilieninvestitionen sind langfristige Kapitalanlagen. Der Erfolg der Anlage hängt von verschiedenen wirtschaftlichen, rechtlichen und steuerlichen Faktoren ab, die sich im Laufe der Investitionsdauer verändern können. Prognosen über zukünftige Wertentwicklungen können selbst bei konservativen Berechnungen nicht alle wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Entwicklungen vollständig berücksichtigen.
Immobilien, wie auch andere Anlageformen, unterliegen erheblichen Wertschwankungen und bergen unvorhersehbare Risiken. In extremen Fällen ist sogar ein vollständiger Verlust möglich.
Es ist wichtig, Immobilien als Teil einer umfassenden Anlagestrategie zu betrachten, die Ihre individuellen Anlageziele wie Altersvorsorge, langfristigen Vermögensaufbau, Erzielung laufender Erträge, Sicherheit, Liquidität und Rendite umfassend und ausgewogen berücksichtigt. Durch eine Mischung mit anderen Anlageformen (Diversifizierung) kann diese Strategie optimiert werden.
Falls erforderlich, empfehlen wir Ihnen, sich von einem Finanz- oder Rechtsexperten Ihres Vertrauens beraten zu lassen.
Folgende Risikofaktoren gilt es unter anderem sorgfältig zu berücksichtigen:
A. Abhängigkeit von konjunkturellen Entwicklungen
Die Investition in Immobilien, unabhängig von ihrer Form, ist von den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen wie dem Wirtschaftswachstum, der Inflation, den Zinsveränderungen und der Attraktivität des Standorts im nationalen und internationalen Vergleich abhängig. Es besteht immer das Risiko, dass sich die Nachfrage nach Wohnimmobilien und Mietflächen aufgrund einer Verschlechterung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen rückläufig entwickelt. Infolgedessen könnten Mieterträge und Verkaufserlöse abnehmen.
b. Bewertungsrisiko
Die Bewertung von Immobilien erfolgt zu einem bestimmten Stichtag und birgt das Risiko, dass die ermittelten Werte bei einem Verkauf möglicherweise nicht erreicht werden können. Die zukünftige Entwicklung der relevanten Bewertungsfaktoren ist unsicher. Obwohl die Bewertung nach professionellen Standards durchgeführt wird, besteht das Risiko, dass die ermittelten Werte bei einem Verkauf nicht realisiert werden können, da der Preis von den Marktbedingungen zum Zeitpunkt der Veräußerung abhängt. Diese Bedingungen werden durch die Konjunktur, den Zinssatz, eventuelle Leerstände und das allgemeine Angebot und die Nachfrage beeinflusst. Darüber hinaus werden bei der Bewertung mögliche steuerliche Auswirkungen bei einem späteren Verkauf des Grundstücks nicht berücksichtigt. Die beim Verkauf anfallenden Steuern können den Verkaufserlös einer Immobilie mindern. Es besteht auch die Möglichkeit, dass eine spätere Bewertung zu einem niedrigeren Wert führt als bisher ermittelt.
c. Veränderungen des Schweizer Immobilienmarktes
Der Immobilienmarkt unterliegt gelegentlich zyklischen Schwankungen in Bezug auf Angebot und Nachfrage. Zum Beispiel kann durch die Fertigstellung neuer Bauprojekte das Angebot an Mietflächen an bestimmten Standorten stark ansteigen, was zu einem Überangebot an vermietbaren Flächen oder handelbaren Immobilien führen kann. Ein solches Überangebot kann zu einer Reduzierung der Mieteinnahmen, der Immobilienpreise und -bewertungen sowie zu einem Anstieg der Leerstandsquote führen. Wenn der gesamte Immobilienmarkt einbricht und dadurch der Wert der gehaltenen Immobilie sinkt, könnte es notwendig werden, dass Investoren zusätzliches Eigenkapital bereitstellen. Immobilien, die einen höheren Grad an Fremdfinanzierung aufweisen, können einem größeren Risiko ausgesetzt sein als solche, die mit mehr Eigenkapital finanziert sind.
d. Marktrisiko bezüglich Mieterträgen
Die regelmäßigen Einnahmen bestehen hauptsächlich aus den Mieteinnahmen der jeweiligen Immobilie. Es besteht die Möglichkeit, dass die Mieteinnahmen nicht oder nicht vollständig an das Zinsniveau angepasst werden können. Dies kann sich negativ auf die finanzielle Flexibilität einer Investition in Immobilien auswirken. Es besteht auch das Risiko einer erhöhten Leerstandsquote, und es kann sein, dass Mietverträge im Falle eines Mieterwechsels nicht mehr unter den gleichen Bedingungen wie zuvor fortgesetzt werden können. Die Mieteinnahmen können zudem durch die veränderte Kreditwürdigkeit der Mieter sinken, was dazu führen kann, dass die Renditeausschüttungen niedriger ausfallen als geplant. Crowdhouse bemüht sich jedoch sehr um eine sorgfältige Auswahl von Investitionsobjekten, die eine hohe Vermietbarkeit und attraktive Mietpreise bieten. Es kann jedoch keine Gewähr dafür gegeben werden, dass die Mieteinnahmen einem bestimmten Muster folgen oder sich entsprechend entwickeln. Die Mieteinnahmen unterliegen direkten Veränderungen auf dem Schweizer Immobilienmarkt.
e. Höhere Gewalt
Unerwartete Ereignisse höherer Gewalt wie Naturkatastrophen (Erdbeben, Stürme), kriegerische oder terroristische Aktivitäten, Sabotageakte usw. können trotz vorhandener Versicherungspolicen den Wert der Investition und somit die Geschäfts-, Finanz- und Ertragslage der Immobilie negativ beeinflussen.
f. Altlasten
Standorte, die gemäß den Umweltschutzgesetzen belastet sind, können sich negativ auf die Durchführung eines Bauvorhabens sowie auf bestehende Gebäude in technischer, betrieblicher und finanzieller Hinsicht auswirken. Es besteht immer das Risiko, dass Altlasten, die zum Zeitpunkt des Kaufs und der Bewertung nicht bekannt waren, später auftreten. Daher kann nicht ausgeschlossen werden, dass Sanierungsmaßnahmen erforderlich sind, für die unter Umständen zusätzliches Eigenkapital aufgebracht werden muss.
g. Steuerrisiken
Falls sich in der Zukunft die Steuergesetzgebung, die Rechtsprechung, die Praxis der Steuerbehörden oder getroffene Vereinbarungen mit den Steuerbehörden (Steuerrulings) ändern oder die geltende Praxis aufgehoben wird, könnte dies nachteilige Auswirkungen auf die Geschäfts-, Finanz- und Ertragslage der jeweiligen Immobilieninvestition haben. Dies könnte auch noch nicht endgültig abgeschlossene Geschäftsjahre in der Vergangenheit betreffen.
h. Standortgebunde Einflussfaktoren
Der Immobilienmarkt wird von standortgebundenen Einflussfaktoren beeinflusst, wodurch die Wertentwicklung von Immobilien je nach Standort stark variieren kann. Die Faktoren, die den Standort einer Region ausmachen, können sich im Laufe der Zeit ändern, zum Beispiel aufgrund einer Krise in einer stark in der Region vertretenen Branche. Diese Veränderungen können sich negativ auf die Wertentwicklung einer Immobilie auswirken.
i. Finanzierung und Zinsentwicklung
Der Kauf von Immobilien bei crowdhouse erfordert in einigen Fällen einen relativ hohen Fremdfinanzierungsgrad im Vergleich zu anderen Branchen, um die Rendite des Eigenkapitals zu maximieren. Die Finanzierungskosten für einzelne Immobilieninvestitionen hängen daher teilweise von den Zinssätzen ab. Es besteht die Möglichkeit, dass Finanzinstitute ihre Kreditrichtlinien ändern, was sich negativ auf die Refinanzierungsmöglichkeiten auswirken könnte. Veränderungen der Zinssätze, insbesondere der Hypothekenzinsen, können sich negativ auf die Kostenstruktur und die finanzielle Situation einer Immobilie auswirken. Ein ungesicherter Anstieg der Hypothekenzinsen kann die Rentabilität einer Immobilie erheblich beeinträchtigen. Es besteht das Risiko, dass die Mieteinnahmen nicht ausreichen, um alle Ausgaben zu decken, und zusätzliches Eigenkapital benötigt wird. Wenn eine solche Kapitalerhöhung aufgrund einer Immobilienkrise oder anderer Faktoren nicht realisierbar oder stark erschwert ist, besteht das Risiko eines Totalverlusts für die Investoren. Die auf crowdhouse präsentierten Immobilien sind in der Regel durch Hypotheken mit einer festen Laufzeit von mindestens fünf Jahren und einem festen Zinssatz während der gesamten Laufzeit oder durch Geldmarkthypotheken mit langfristiger Zinssicherung finanziert. Dadurch wird das Zinsrisiko so weit wie möglich minimiert. Eine Erhöhung der Hypothekenzinsen kann jedoch die Kosten einer Renditeimmobilie erhöhen und zu einer Veränderung der Bruttorendite führen. Es sei jedoch darauf hingewiesen, dass die Mietzinsen gemäß den aktuellen Mietgesetzen an die Entwicklung des Hypothekar- bzw. Referenzzinssatzes gekoppelt sind. Eine Erhöhung des Hypothekar- bzw. Referenzzinssatzes kann grundsätzlich eine Erhöhung der Miete (bei Wohnräumen) ermöglichen. Eine Veränderung des Zinsniveaus kann jedoch die Nachfrage nach Renditeimmobilien beeinflussen. Im schlimmsten Fall kann es zum Verlust des Eigentumsrechts kommen, beispielsweise durch die Versteigerung der Immobilie oder den Eingriff der finanzierenden Bank.
j. Erstellung, Instandsetzung- und haltung von Liegenschaften
Es besteht die Möglichkeit, dass trotz sorgfältiger Vorabprüfung unvorhergesehene Instandhaltungs- und Renovierungskosten entstehen können. Die Aufrechterhaltung und Reparatur von bestehenden Immobilien kann erhebliche Investitionen erfordern, die möglicherweise erst nach einer gewissen Zeit Erträge generieren und unter Umständen zusätzliches Eigenkapital erfordern. Im Extremfall besteht das Risiko, dass bei anstehenden Renovierungs- oder Reparaturarbeiten keine Rendite ausgezahlt werden kann. Bei höheren Kosten kann es vorkommen, dass während der gesamten Investitionsdauer keine Rendite ausgeschüttet werden kann und möglicherweise zusätzliches Eigenkapital eingebracht werden muss.
k. Wirtschaftliche Entwertung
Umwelt- und Infrastrukturfaktoren sowie rechtliche Rahmenbedingungen in der unmittelbaren oder weiteren Umgebung des Investitionsobjekts können Einfluss auf die Rentabilität solcher Immobilien haben. Dies kann beispielsweise städtebauliche Maßnahmen oder die Festlegung von Flugrouten umfassen. Infolgedessen kann die Vermietung der Immobilien beeinträchtigt werden oder es können erhebliche Investitionen erforderlich sein, um die Vermietbarkeit sicherzustellen. Dadurch könnte sich die Rendite der betreffenden Liegenschaften verringern oder die Vermietung könnte nicht mehr unter den gleichen Bedingungen erfolgen.
l. Objektrisiken
Je nach Alter, Qualität und Nutzung von Immobilien besteht das potenzielle Risiko von Gefahrenquellen, die von den Gebäuden ausgehen und sowohl Personen- als auch Sachschäden verursachen können. Obwohl solche Risiken normalerweise durch entsprechende Versicherungen abgedeckt werden, kann nicht gänzlich ausgeschlossen werden, dass bestimmte Schäden dennoch finanzielle Auswirkungen auf die Investoren haben könnten. Es ist wichtig anzumerken, dass wir bei Crowdhouse bestrebt sind, geeignete Sicherheitsvorkehrungen zu treffen und die notwendigen Versicherungen abzuschließen, um die Risiken für unsere Investoren zu minimieren.
m. Klumpenrisiko
Die Investition in einzelne Liegenschaften birgt das potenzielle Risiko eines Konzentrationsrisikos, falls eines oder mehrere der beschriebenen Risiken eintreten, die sich negativ auf die Ertrags- und Finanzlage der jeweiligen Immobilie auswirken können. In solchen Fällen kann es erforderlich sein, zusätzliches Eigenkapital einzubringen und die Ausschüttung von Renditen zu verringern oder sogar unmöglich zu machen. Daher ist es ratsam, das Risiko zu optimieren, indem man die Investition auf mehrere Objekte verteilt, sofern dies möglich ist. Durch eine breitere Diversifikation wird das Portfolio widerstandsfähiger gegenüber einzelnen Risiken und erhöht die Chancen auf langfristigen Erfolg.
n. Beschränkt liquider Immobilienmarkt
Sowohl beim Erwerb als auch beim Verkauf von Immobilien oder Anteilen an Immobilien ist der Schweizer Immobilienmarkt, insbesondere in bestimmten Regionen gelegene Objekte, durch eine begrenzte Liquidität geprägt. Diese begrenzte Liquidität kann sich negativ auf die Immobilienpreise auswirken. Es kann schwierig sein, Immobilien oder Immobilienanteile kurzfristig zu kaufen oder zu verkaufen, abhängig von der Marktlage. In solchen Fällen könnten nur mit erheblichen Preisnachlässen Transaktionen möglich sein oder im schlimmsten Fall sogar zu einem Totalverlust für die Investoren führen.
Diese Liste ist nicht abschliessend.